Porównaj finansowanie

Zestawienie ma charakter poglądowy – konkretne warunki zależą od indywidualnej oferty każdego finansującego. Więcej: kryteria wyboru formy finansowania i porównania szczegółowe oraz te same porównania przeliczone na przykładach liczbowych.

Private debt sprawdza się, gdy standardowa oferta bankowa jest niedostępna albo zbyt wolna względem potrzeb firmy – np. przy niestandardowej sytuacji, potrzebie szybkiej decyzji albo celu finansowania, który nie mieści się w typowej polityce kredytowej. W zamian za większą elastyczność koszt kapitału jest zwykle wyższy niż w banku.

Kredyt bankowy pozostaje zwykle najtańszym źródłem kapitału, ale wymaga spełnienia standardowej polityki kredytowej i wiąże się z dłuższym czasem decyzji. Private debt bywa wybierane właśnie wtedy, gdy bank odmówił finansowania albo projekt nie mieści się w jego kryteriach – więcej w artykule Private debt a kredyt bankowy.

Faktoring finansuje bieżącą płynność w oparciu o wystawione faktury i sprawdza się przy powtarzalnej sprzedaży z odroczonym terminem płatności. Private debt odpowiada raczej na jednorazowe, większe potrzeby kapitałowe zabezpieczone innym aktywem, np. nieruchomością, a nie na cykliczną obsługę należności.

Leasing finansuje konkretny środek trwały i jest z nim ściśle powiązany – to on stanowi zabezpieczenie. Private debt daje większą swobodę co do celu wykorzystania środków, kosztem zwykle wyższego oprocentowania i konieczności ustanowienia odrębnego zabezpieczenia.

Kapitał od inwestora nie generuje odsetek ani rat, ale wiąże się z oddaniem części udziałów w spółce i wpływu na decyzje. Private debt pozostaje długiem – trzeba go spłacić, ale właściciele zachowują pełną kontrolę nad firmą. Wybór zależy od tego, czy ważniejsze jest zachowanie kontroli, czy uniknięcie regularnych zobowiązań spłaty.