Finansowanie według typu firmy

Zanim finansujący przejdzie do oceny celu i zabezpieczenia, musi wiedzieć, z kim zawiera umowę i na jakich zasadach.

Kto podpisuje

W JDG – przedsiębiorca osobiście lub jego pełnomocnik. W spółkach kapitałowych – zarząd według zasad reprezentacji ujawnionych w KRS. W spółce komandytowej – komplementariusz, a gdy jest nim spółka z o.o., jej zarząd.

Jakie zgody są potrzebne

Przedsiębiorca jednoosobowy nie potrzebuje zgód korporacyjnych, choć zgoda małżonka bywa wymagana przy zabezpieczeniu na majątku wspólnym. W spółkach zakres zgód wynika z umowy spółki lub statutu i może obejmować uchwałę wspólników, walnego zgromadzenia lub rady nadzorczej.

Kto odpowiada za zobowiązanie

Przedsiębiorca w JDG – całym majątkiem. Spółka z o.o. i spółka akcyjna – swoim majątkiem, bez osobistej odpowiedzialności wspólników i akcjonariuszy. W spółce komandytowej zakres odpowiedzialności komplementariusza i komandytariusza jest różny, a w grupie kapitałowej każda spółka odpowiada za to, co sama przyjęła.

Im węższa odpowiedzialność właścicieli, tym większą wagę ma zabezpieczenie rzeczowe i dodatkowe zabezpieczenia osobiste. Przy spółkach kapitałowych finansujący częściej pyta o poręczenia wspólników albo zastaw na udziałach lub akcjach, a przy JDG – o to, które składniki majątku przedsiębiorcy mogą zostać obciążone. Tam, gdzie odpowiedzialność właściciela jest nieograniczona, finansujący bardziej interesuje się jego pełną sytuacją majątkową, w tym zobowiązaniami prywatnymi.

Zakres dokumentów zależy od rejestru (KRS lub CEIDG), sposobu prowadzenia księgowości i liczby podmiotów zaangażowanych w transakcję. Zestawienie dokumentów w podziale na grupy zawiera checklista dokumentów.

Finansowanie rzadko dotyczy wyłącznie jednego podmiotu. Nieruchomość może należeć do wspólnika, poręczenia może udzielić spółka siostrzana, a w spółce komandytowej decyzję podejmuje zarząd innej spółki. Każdy uczestnik transakcji jest wtedy oceniany według zasad właściwych dla swojej formy prawnej, a harmonogram musi uwzględnić zgody wszystkich. W praktyce więcej opóźnień powodują brakujące uchwały niż brakujące liczby.

Jeśli forma prawna ma się wkrótce zmienić – np. przez przekształcenie JDG w spółkę – warto powiedzieć o tym na początku rozmowy. Wpływa to na wybór pożyczkobiorcy i strukturę zabezpieczeń. O tym, jak przez proces przechodzą poszczególne osoby w firmie, mówi finansowanie według roli.

• JDG – ustal, czy zabezpieczenie należy do majątku wspólnego małżonków i czy cel jest wyraźnie związany z działalnością.
• Spółka z o.o. – sprawdź w umowie spółki, czy zaciągnięcie zobowiązania lub obciążenie majątku wymaga uchwały wspólników.
• Spółka akcyjna – przejrzyj statut i regulamin rady nadzorczej pod kątem progów wymagających zgody, a w spółce publicznej oceń obowiązki informacyjne.
• Spółka komandytowa – zbierz dokumenty zarówno spółki, jak i komplementariusza, i ustal, kto faktycznie złoży podpis.
• Grupa kapitałowa – zdecyduj, która spółka będzie pożyczkobiorcą, a które udzielą zabezpieczeń.

Te ustalenia nie wymagają udziału finansującego, a pozwalają już w pierwszej rozmowie przedstawić strukturę, która nie zatrzyma się na formalnościach.