Scenariusz: zakup partii towaru z przedpłatą u dostawcy
Przykładowy scenariusz: sklep internetowy wynegocjował korzystne warunki zakupu towaru od dostawcy zagranicznego, ale wymagał on płatności z góry, zanim towar trafił do sprzedaży.
Krótka odpowiedź
To ilustracyjny scenariusz pokazujący typową sytuację w handlu: dostawca wymaga przedpłaty, a firma nie chce angażować w to całej dostępnej gotówki, bo ograniczyłoby to jej bieżącą działalność. Finansowanie zabezpieczone majątkiem firmy pozwala sfinansować zakup zapasów bez naruszania płynności operacyjnej.
Sytuacja wyjściowa
Firma prowadząca sklep internetowy z artykułami wyposażenia domu wynegocjowała atrakcyjną cenę zakupu dużej partii towaru od producenta zagranicznego, pod warunkiem zapłaty z góry za cały zamówiony wolumen. Zaangażowanie całej dostępnej gotówki firmy w tę transakcję ograniczyłoby możliwość finansowania bieżących kosztów operacyjnych i marketingu.
Struktura finansowania
- Cel: przedpłata za dużą partię towaru u zagranicznego dostawcy.
- Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości należącej do właściciela firmy.
- Źródło spłaty: przychody ze sprzedaży towaru po jego dostarczeniu do magazynu.
- Horyzont: finansowanie krótkoterminowe, do momentu sprzedaży zakupionej partii towaru.
Przykład ilustracyjny
Do obliczeń przyjęto przedpłatę 600 000 zł za partię towaru, którą firma planuje sprzedać za 1 000 000 zł w ciągu ok. 4 miesięcy od dostawy, oraz nieruchomość właściciela wycenioną na 1 300 000 zł, bez obciążeń.
| Parametr | Wartość |
|---|---|
| Kwota finansowania | 600 000 zł |
| Wartość zabezpieczenia (nieruchomość właściciela) | 1 300 000 zł |
| LTV: 600 000 / 1 300 000 | 46,2% |
| Okres | 6 miesięcy |
| Odsetki (13% rocznie) | 39 000 zł |
| Prowizja jednorazowa (3%) | 18 000 zł |
| Łączny koszt w okresie | 57 000 zł |
| Łączny koszt rocznie (13% + 3% rozłożone na pół roku) | 19% |
| Źródło spłaty | sprzedaż partii towaru – przyjęto 1 000 000 zł |
| Marża brutto na partii po kosztach finansowania (400 000 – 57 000) | 343 000 zł |
Liczby przyjęte wyłącznie do obliczeń – to nie jest oferta ani typowe warunki. Koszt liczony od kwoty finansowania, bez kosztów wyceny, notariusza i wpisów; kalkulator na stronie głównej pokazuje ostrożniejszy, wyższy szacunek.
Podobna sytuacja? Zobacz: Kapitał obrotowy pod nieruchomość.
Ryzyka i możliwy przebieg
Ryzykiem jest uzależnienie spłaty od tempa sprzedaży towaru, które może okazać się wolniejsze niż zakładano. Ogranicza się je przez konserwatywne założenie tempa sprzedaży w harmonogramie spłaty oraz zapas czasowy na wypadek opóźnień w dostawie. W takim scenariuszu spłata finansowania następowałaby etapami, w miarę realizacji zamówień klientów.
Pytania i odpowiedzi
-
Czy same zapasy mogą być zabezpieczeniem finansowania?
Rzadko – towar handlowy jest trudny do wycenienia i spieniężenia jako zabezpieczenie, dlatego zwykle wymagane jest inne, trwałe aktywo.
-
Co jeśli firma nie ma własnej nieruchomości?
Zabezpieczeniem może być nieruchomość osoby trzeciej, np. właściciela firmy, o ile wyrazi na to zgodę.
-
Jak długo trwa taka transakcja?
Zależy od tempa sprzedaży zakupionego towaru – harmonogram warto dopasować do realnego cyklu rotacji zapasów.
Sprawdź, czy private debt pasuje do Twojej firmy
Wstępna kwalifikacja jest bezpłatna i niezobowiązująca. Odpowiadamy następnego dnia roboczego.