Finansowanie zakupu maszyn

Leasing i finansowanie od dostawcy obejmują zwykle sam przedmiot. Tymczasem przy maszynach i liniach produkcyjnych istotna część budżetu przypada na wydatki towarzyszące, bez których urządzenie nie wytworzy żadnego produktu:

• transport, ubezpieczenie w drodze i odprawa przy imporcie;
• fundamenty, przebudowa hali, wzmocnienie przyłącza energetycznego, sprężone powietrze, wentylacja;
• oprzyrządowanie, narzędzia, oprogramowanie i integracja z istniejącymi systemami;
• montaż, rozruch, szkolenie operatorów i serwis w pierwszym okresie.

Finansowanie zabezpieczone majątkiem firmy może pokryć cały budżet inwestycji, dzięki czemu wydatki towarzyszące nie są pokrywane z kapitału obrotowego potrzebnego na surowce i wynagrodzenia.

Między decyzją o zakupie a pełną wydajnością maszyny mija czas, w którym inwestycja kosztuje, ale jeszcze nie zarabia. Producenci maszyn często wymagają zaliczki przy zamówieniu, maszyna jest wytwarzana lub sprowadzana, potem montowana, a po rozruchu zakład potrzebuje czasu, aby dojść do docelowej wydajności i jakości.

Dobrze zbudowane finansowanie uwzględnia ten okres: środki mogą być uruchamiane zgodnie z harmonogramem płatności dla dostawcy, a spłata kapitału może zacząć się dopiero wtedy, gdy maszyna pracuje. Szczegóły ustala się indywidualnie, na podstawie harmonogramu dostawy i planu produkcji.

Warto przy tym założyć zapas czasu. Opóźniona dostawa, dłuższy rozruch czy konieczność dostrojenia procesu to częste zjawiska przy nowych liniach – a rata, która zaczyna się przed pierwszą sprzedażą z nowej maszyny, obciąża płynność całego zakładu.

Maszyna sama w sobie nie spłaca długu – robi to dodatkowa produkcja albo oszczędność, którą przynosi. Dlatego ocena dotyczy przede wszystkim ekonomicznego sensu inwestycji.

• Popyt na dodatkowe moce – zamówienia, umowy ramowe lub odbiorcy, którym dziś firma musi odmawiać.
• Efekt oszczędności – mniej braków, niższe zużycie energii, mniejsza pracochłonność, jeśli maszyna zastępuje starszą.
• Wykorzystanie obecnego parku – czy zakład rzeczywiście pracuje na granicy swoich możliwości.
• Charakter maszyny – uniwersalne urządzenie łatwiej odsprzedać niż linię zaprojektowaną pod jeden produkt jednego odbiorcy.
• Zabezpieczenie – najczęściej hala lub inna nieruchomość firmy albo właściciela.

Dobrze przygotowany wniosek zawiera ofertę dostawcy, harmonogram dostawy i uruchomienia, zestawienie kosztów towarzyszących oraz prosty rachunek: ile dodatkowej produkcji lub oszczędności przyniesie maszyna i w jakim czasie pokryje koszt finansowania. Ten rachunek nie musi być rozbudowany – musi być wiarygodny i oparty na danych z zakładu.

Firmy leasingowe oceniają łączne zaangażowanie klienta na rynku, więc wyczerpana zdolność u jednego leasingodawcy zwykle oznacza podobną odpowiedź u kolejnych. Finansowanie zabezpieczone nieruchomością działa niezależnie od tego limitu. Daje też pełną własność maszyny od dnia zakupu – firma może ją modyfikować, przenieść do innego zakładu lub w przyszłości wykorzystać jako dodatkowe zabezpieczenie.

Leasing nie jest przy tym złym wyborem. Przy standardowej maszynie od autoryzowanego dostawcy i wolnym limicie bywa najprostszym rozwiązaniem. Finansowanie zabezpieczone nieruchomością sprawdza się zwykle wtedy, gdy inwestycja jest nietypowa, obejmuje wiele elementów naraz albo jej harmonogram nie pasuje do zasad leasingodawcy. Może też uzupełniać leasing – finansować wkład własny i koszty towarzyszące, podczas gdy sama maszyna pozostaje w leasingu.