Finansowanie sezonu
Przykładowy scenariusz: firma handlowa o wyraźnej sezonowości sprzedaży musiała zatowarować się na kilka miesięcy przed szczytem sezonu, gdy jej przychody były najniższe w roku.
Krótka odpowiedź
To ilustracyjny scenariusz typowy dla branż o wyraźnej sezonowości: potrzeba zatowarowania pojawia się na długo przed szczytem sprzedaży, a firma ma najmniej gotówki właśnie w tym momencie roku. Finansowanie pomostowe do sezonu pozwala pogodzić te dwa fakty bez utraty części sprzedaży z powodu braku towaru.
Sytuacja wyjściowa
Firma sprzedająca artykuły ogrodowe generowała zdecydowaną większość rocznych przychodów w okresie wiosenno-letnim. Zamówienia u dostawców trzeba było składać i opłacać już zimą, w okresie najniższej sprzedaży i najmniejszych zasobów gotówkowych firmy.
Struktura finansowania
- Cel: zatowarowanie przed sezonem wiosenno-letnim.
- Zabezpieczenie: hipoteka na magazynie należącym do firmy.
- Źródło spłaty: przychody ze sprzedaży sezonowej w szczycie popytu.
- Horyzont: finansowanie na kilka miesięcy, ze spłatą skoncentrowaną w okresie sezonu.
Przykład ilustracyjny
Do obliczeń przyjęto zatowarowanie za 900 000 zł opłacane w listopadzie, magazyn firmy wyceniony na 1 800 000 zł bez innych obciążeń oraz konserwatywnie założoną sprzedaż zakupionego towaru w sezonie na poziomie 1 400 000 zł.
| Parametr | Wartość |
|---|---|
| Kwota finansowania | 900 000 zł |
| Wartość zabezpieczenia (magazyn) | 1 800 000 zł |
| LTV: 900 000 / 1 800 000 | 50% |
| Okres | 8 miesięcy (listopad – czerwiec) |
| Odsetki (13% rocznie, kapitał spłacany najpóźniej na koniec okresu) | 78 000 zł |
| Prowizja jednorazowa (3%) | 27 000 zł |
| Łączny koszt w okresie | 105 000 zł |
| Łączny koszt rocznie (13% + 3% rozłożone na 8 miesięcy) | 17,5% |
| Źródło spłaty | sprzedaż sezonowa – przyjęto 1 400 000 zł |
| Kwota do spłaty w sezonie (kapitał + odsetki) | 978 000 zł |
Liczby przyjęte wyłącznie do obliczeń – to nie jest oferta ani typowe warunki. Koszt liczony od kwoty finansowania, bez kosztów wyceny, notariusza i wpisów; kalkulator na stronie głównej pokazuje ostrożniejszy, wyższy szacunek.
Podobna sytuacja? Zobacz: Finansowanie bieżącej działalności.
Ryzyka i możliwy przebieg
Ryzykiem jest słabszy niż zwykle sezon sprzedażowy, np. z powodu niekorzystnej pogody wpływającej na popyt na artykuły ogrodowe. Ogranicza się je przez analizę wyników sprzedaży z poprzednich lat i konserwatywne założenia co do minimalnego poziomu sprzedaży. W takim scenariuszu firma zdążyłaby zatowarować się przed sezonem, a spłata finansowania następowałaby w miarę realizacji sprzedaży sezonowej.
Pytania i odpowiedzi
-
Czy finansowanie sezonowe trzeba powtarzać co roku?
To zależy od firmy – część klientów korzysta z niego cyklicznie, inne po kilku sezonach budują wystarczającą poduszkę gotówkową, by finansować zatowarowanie samodzielnie.
-
Co jeśli sezon okaże się słabszy niż zakładano?
Dlatego warto opierać harmonogram spłaty na konserwatywnych, a nie najlepszych możliwych wynikach sprzedaży z poprzednich lat.
-
Czy sezonowość branży wpływa na dostępny poziom LTV?
Bezpośrednio nie, ale wpływa na ocenę źródła spłaty, które finansujący analizuje równolegle z wartością zabezpieczenia.
Sprawdź, czy private debt pasuje do Twojej firmy
Wstępna kwalifikacja jest bezpłatna i niezobowiązująca. Odpowiadamy następnego dnia roboczego.